ポートフォリオ運用
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◆コンセプト
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私は、個人向けの家計コンサルタントとして、家計の見直し
を専門にコンサルティング業務を行ってきました。
その関係で数々のご家庭の家計状況を把握し、お客様個々の
ニーズを第一に考えてプランニングすることを念頭に置いて
います。
ＦＰ技能士検定は平成15年に作られた新しい国家資格ですが
国家資格受験者数は年々、増加傾向を辿っており、まもなく
2万人に達する勢いです。
ＦＰ技能士３級は、ファイナンシャルプランナーの登竜門です。
そこでＦＰ技能士３級を目指そうと考えておられる方の
お手伝いが出来ればと思い、当メールマガジンの発行に
踏切りました。
当メールマガジンでは出題テーマを予想・過去問題を通
して分かり易く解説します。
またクライアントだけに公開している主婦仰天の家計に
役立つ有料情報も全て無料で公開していきますのでお楽しみに！
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◆試験科目
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学科試験
Ａ ライフプランニングと資金計画
Ｂ リスク管理
Ｃ 金融資産運用
Ｄ タックスプランニング
Ｅ 不動産
Ｆ 相続・事業継承
実技試験
１ 個人資産相談業務
２ 保険顧客資産相談業務
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◆テーマ
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Ｃ 金融資産運用
ポートフォリオ運用
１．各種金利計算表について一般的な知識を有すること
２．ポートフォリオ理論に関し、次に掲げる事項について概略の
知識を有すること
(1)計量分析と統計学
(2)リスクの分類と内容
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◆問題
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(1)
株式投資や債券投資には、市場における需給の状況によっては
換金することができないというリスクがあるが、これを（
）リスクという。
ア 流動性
イ インフレ
ウ 信用
(FP03問38)
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◆解説
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(1)(FP03問38)
難易度 ★★
解答
ア 流動性
今回の問題は、リスクについての問題です。
投資においてリスクは付き物ですが、リスクをコントロール
するためにもポートフォリオが重要となってきます。
◇ポートフォリオとは。。。
分散投資（投資対象、時期、期間）を行い、リスクを抑え
利益を得るために金融商品を組み合わせる方法のことです。
ではリスクには、どのようなリスクがあるのでしょうか？
考えてみてくださいね。
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◇流動性リスクとは。。。
株式や債券は売買数の少ない場合などに現金に交換できない
場合があります。このように、投資家資産の換金性に係るリ
スクのことをいいます。
◇インフレリスクとは。。。
物の値段が上がり続けることで、お金の価値が下がり続ける
リスクのことをいいます。国に依存します。
◇信用リスクとは。。。
債務者の債務不履行によって利息または元本についても全部ま
たは一部が支払われなくなるリスクのことをいいます。
他にも、キャピタルゲイン、インカムゲインによって資産価値が
増減する価格変動リスク、為替リスク、また金利変動リスクなど
もあります。
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ワンポイントアドバイス
ポートフォリオ運用の仕組み、リスクの種類や内容
について理解して覚えるようにしましょう。
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